Un lac la granițele a trei țări, Prespa, se trezește brusc în centrul atenției când se dezvăluie că un dragon îl locuiește. Monstrul devine mărul discordiei între cele trei țări, care înființează comunități de cercetare pe malurile sale și concurează în teorii și descoperiri. Fiecare mal - sudic, estic și vestic - își trăiește propriul vis și coșmar dracologic.

"Valea Noroiului" este numele malului sudic, deoarece acolo plouă neîncetat, forțând cercetătorii să trăiască în noroi. Vicleni sau visători, oportuniști sau idealiști, aceștia studiază enigma lacului timp de douăzeci de ani fără a o rezolva vreodată. Fenomene naturale inexplicabile, crime violente și vizitatori misterioși testează rezistența teoriilor dracologice și caracterul protagoniștilor, în timp ce pe marginea acțiunii, un Alchimist și asistentul său experimentează crearea elixirului autocunoașterii.

Economiile se prăbușesc, satele devin pustii, popoarele se ciocnesc, dar dragonul - monstru mitic, imaginație colectivă sau produs al unui laborator alchimic? - este singurul care pare să nu fie amenințat...